買台股基金不如買ETF
買台股基金不如買ETF
很多人在問台股的基金到底能不能買,我只能說老手都不一定敢買,更何況是新手呢?在加上台灣一年不知道有多少支基金被清算,說真的我還買不下手....,如果真的想買台股基金的大大,我會建議大大們利用ETF來參與台股,什麼是ETF我想大家對這個名詞很陌生。我收集了一些有關ETF的資料來跟大家分享。
☉什麼是ETF?
ETF英文原文為Exchange Traded Funds,中文稱為「指數股票型證券投資信託基金」,簡稱為「指數股票型基金」,ETF即為將某一指數之成份(一籃子股票組合)予以證券化,由於指數係衡量某一特定市場漲跌趨勢之指標,因此所謂指數證券化,係指投資人不以傳統方式直接進行一籃子股票之投資,而是透過持有表彰指數標的股票權益的受益憑證來間接投資。簡而言之,ETF是一種在證券交易所買賣,提供投資人參與指數表現的基金,ETF基金之投資組合以持有與指數相同成份之股票為主,透過證券化分割成眾多單價較低之投資單位(受益憑證)以便投資人買賣。以台灣50ETF來說,買一檔台灣50ETF就等於買進五十檔績優的股票,以其權重所組成的一種指數股票型基金,就稱為台灣50ETF。簡單來講ETF就是一籃子的股票型基金,不用想的太複雜。
☉購買ETF有二種方法
(1) 購買ETF的方式跟買賣股票一樣,只要有買賣股票的帳戶就可以在股市交易時間透過證券商購買(以1000股為單位),也可於盤後以零股方式購買(以1股為單位) (僅收手續費及證交稅1/1000)可當天交易、可做多或做空。
(2) 可以透過發行ETF的投信進行定期定額的投資(需收額外的基金手續、保管費、信託費)ex:寶來台灣卓越50基金 (即台灣50)
我會比較傾向以第一種的方式來交易台灣50,在台股的股號為0050,以3/21收盤價61.55,代表一張需要61550元,因為跟股票一樣,價格會在盤中隨時變動,投資人可在盤中下單買賣,十分方便,加上可做多跟空,比一般基金更靈活,如果想用定期定額的方式購買,可於盤後以零股的方式買入,1股61.55元,就看你要買幾股了,累積到1000股就算一張,可以於盤中買賣,不足1000股需盤後用零股的方式交易。而傳統開放式基金則是根據每日收盤後結算淨值來交易,而且只能做多。台股五十成份股http://www.tse.com.tw/ch/trading/indices/twco/tai50i.php
☉TTT投資心法六種投資術,傻瓜進階兩相宜
(一)不須預測大盤的3種傻瓜投資法:
1.方法一:災後分批買進法
這種方法適用於股災後或股市低迷時進場,寶來投信TTT基金經理人張圭慧以美國道瓊工業指數73年來的表現指出,股市連跌三年的機率很低,若以長期投資眼光來看,實證後的平均年化報酬率至少有10%。
2.方法二:每跌300點分批買進法
這個方法適用於股市氣氛熱絡,而且已經有相當大漲幅的時候,以台灣股市每年有2000點的漲跌空間來算,只要股市開始由高點往下修正,每下跌300點就加碼買進。當然投資人可以根據自己的資金情況,調整為第一次跌300點,加碼一張,再跌300點就加碼兩張。
3.方法三:每跌一元即進場承接
做法是TTT每跌1元,就進場接一些,這樣做的好處是在風險承擔有限下,再次將風險與成本攤低。
(二)3種技術指標進階投資法
1.方法一:突破60日移動平均線買進,跌破賣出,掌握六成漲幅
國內常以60日移動平均線(季線)做為中長期投資人進出股票的基準,大華投顧董事長杜金龍建議,當股價由下往上突破60日移動平均線時買進,由上往下跌破時則賣出。
杜金龍提醒運用此法,不會買在最低點並賣在最高點,只會抓住波段漲幅的六成,而且買賣中間盤整的長短也是投資人的交易成本,也就是說買進後遇到長時間的盤整走勢,對投資人是不利的。
2.方法二:負乖離率分次買進,獲利10%賣出
乖離率即代表股價和60日移動平均線的距離,杜金龍分析TTT掛牌以來的乖離率表示,正乖離平均有10%(即TTT股價高於季線10%),而負乖離有-2.89%、-5.15%(即TTT股價低於季線5.15%),以及2004年總統大選後的-16.51%(這是特例),這代表投資人若在負乖離時分次買進,並於正乖離近10%時出場,即可掌握至少10%的投資報酬率。
3.方法三:30以下且9K>9D買進,75以上且9K<9D賣出
另一個中長期投資指標是以周KD指標來抓買賣點,杜金龍表示,TTT的組成是大型股,所以TTT本身就是個大型股,股價表現平穩,掛牌以來不曾出現漲停與跌停,因此要把一般運用周KD指標時的經驗:20以下超賣與80以上超買的標準調整成30與75。
資料來源:摘自Smart智富月刊(第78期2005/02)p102~105